Перспективы развития микрофинансирования в России

11.12.2013

Отечественный рынок микрофинансирования малого и среднего бизнеса ежегодно растет, как и объем оборотных средств МФО. Данный сегмент является одним из самых быстрорастущих и развивающихся в финансовой сфере страны. На днях Эльвира Набиуллина, председатель ЦБ, провела беседу с успешными представителями МФО, работа которых была передана под контроль Центрального Банка. На данном совещании рассматривались вопросы привлечения розничных инвестиций от населения, которые являются мощным инструментом в развитии сегмента микрофинансирования. Не факт, что граждане захотят вкладывать свои трудом заработанные деньги в МФО, в то время как в настоящее время более выгодные и надежные условия предлагают банки.

Объем рынка микрофинансирования растет

Согласно оценкам разных экспертов, в 2011-2012 годах объем рынка микрофинансирования в России вырос на 25-30 процентов. Сейчас он составляет примерно 70 миллиардов рублей. Если спрос на услуги микрофинансовых организаций будет оставаться таким же высоким, к 2017 году объем этого рынка финансирования составит 170 миллиардов рублей. Данные прогнозы дают право говорить о том, что рынок микрофинансирования малого и среднего бизнеса является одним из самых перспективных и быстрорастущих сегментов. В одном, в чем мнения микрофинансовой отрасли и государства сходятся, является финансирование бизнеса. Предпринимателям выгоднее брать кредитные средства в МФО, так как у них действует индивидуальный подход к оценке платежеспособности заемщика и гибкие условия кредитования.

Увеличения оборотного капитала

Для увеличения объема выдаваемых кредитных средств МФО необходимо увеличить свой оборотный капитал. Единственным правильным решением в этом случае станет привлечение внешних инвестиций от граждан. Дополнительные ресурсы для увлечения оборотного капитала могут дать облигации, векселя и займы, а высокая маржа привлечет инвесторов к этому сегменту финансового рынка. Сейчас МФО предлагают потребителям различные инвестиционные продукты со ставкой от 20 до 25% в год. Получить больший доход можно разве что на фондовом рынке, где риски существуют большие.

Что останавливает инвесторов?

Основное, что настораживает розничных инвесторов – не уверенность в безопасности и надежности инвестирования средств в МФО. В то же время банки предлагают более выгодные условия и разные банковские продукты, чем микрофинансовые организации. Для инвесторов классические депозиты являются более привычными и понятными, а учитывая то, что государство страхует все вклады в банках до 700 000 рублей, они отдают предпочтение именно этому сегменту. Такой же поддержки МФО пока что не имеют.

Популяризация инвестиций в МФО

Для того чтобы увеличить количество инвесторов, желающих вложить свои средства в микрофинансовую компанию, нужно снизить порог вхождения инвесторов в эти инструменты. Так, сейчас минимальная сумма инвестиций в МФО составляет 1 500 000 рублей. Если бы этот порог был меньшим, нашлось бы много инвесторов, желающих заработать с помощью инструментов микрофинансовых организаций.

Но данное решение имеет две стороны медали. С одной стороны МФО привлекут большее число инвесторов, с другой – появится много компаний, которые не имеют достаточных финансовых возможностей, и при этом будут привлекать инвесторов. То есть, они будут подвергать риску инвестиции граждан. Чтобы избежать этого, нужно определить уровень достаточности капитала той или иной организации.
Таким образом, сегмент микрофинансирования имеет все перспективы для того, чтобы занять лидирующие позиции на финансовом рынке страны.

Категория: 
Микрофинансы

получить займ онлайн

Перезвонить мне